什么是资本资产定价模型（CAPM）？写出证券市场线的公式并说明各参数含义。举例说明如何利用CAPM计算股票的必要报酬率。
资本资产定价模型是描述充分组合情况下风险与必要报酬率之间均衡关系的模型。证券市场...
第3章
第3章
什么是贝塔系数？写出其计算公式并说明经济意义。投资组合的贝塔系数如何计算？举例说明。
贝塔系数是度量一项资产系统风险的指标，βj=cov(Kj,Km)/σm²。经济意...
第3章
什么是资本市场线？写出总期望报酬率和总标准差的计算公式。分离定理的含义是什么？举例说明。
资本市场线是从无风险资产报酬率开始做有效边界切线的直线，切点M为市场组合。总期望...
第3章
什么是系统风险和非系统风险？两者的主要区别是什么？为什么投资组合不能消除系统风险？举例说明两类风险。
系统风险是影响所有公司的因素引起的风险（市场风险/不可分散风险），非系统风险是个...
第3章
投资组合的期望报酬率如何计算？为什么投资组合的标准差不是单个证券标准差的简单加权平均？举例说明两种证券组合标准差的计算。
组合期望报酬率rp=Σ(Aj×rj)，是各证券期望报酬率的加权平均。组合标准差不...
第3章
在单项投资中，如何用统计指标衡量风险？写出期望报酬率、方差、标准差和变异系数的计算公式。举例说明如何利用变异系数比较不同期望报酬率项目的风险。
期望报酬率K̄=Σ(Pi×Ki)；方差σ²=Σ[(Ki-K̄)²×Pi]；标准差...
第3章
什么是永续年金？永续年金现值的计算公式是什么？举例说明永续年金在优先股估值中的应用。
永续年金是指无限期定额收付的年金。永续年金没有终值，现值公式P = A/i。
第3章
什么是递延年金？递延年金终值和现值分别如何计算？举例说明递延年金现值的两种计算方法。
递延年金是指第一次收付发生在第二期或第二期以后的年金。递延年金终值F=A×(F/...
第3章
什么是预付年金？预付年金终值系数和现值系数与普通年金系数有什么关系？举例说明预付年金现值的计算。
预付年金是在每期期初收付的年金。预付年金终值系数=(F/A,i,n+1)-1；预...
第3章
什么是普通年金现值？写出其计算公式并说明投资回收系数的含义。举例说明如何利用普通年金现值系数计算。
普通年金现值是为在每期期末收付相等金额的款项，现在需要投入或收取的金额。公式P ...