【问题】
周转信贷协定的承诺费如何计算？请举例说明企业在周转信贷协定下的实际资金成本。
【简要答案】
周转信贷协定下，企业需就贷款限额的未使用部分支付承诺费。实际资金成本=（已使用部分借款利率+未使用部分承诺费率）/已使用部分。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 周转信贷协定定义：银行具有法律义务的、承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
- 承诺费：企业就贷款限额的未使用部分付给银行的费用。
- 特点：有效期通常超过1年，但贷款每几个月发放一次，具有短期和长期借款的双重特点。
- 资金成本计算：企业需同时承担借款利息和未使用部分的承诺费。
- 实际资金成本公式：（已使用金额利率+未使用金额承诺费率）/已使用金额
【例子说明】
- 场景设定：某企业与银行签订周转信贷协定，信贷限额1000万元，承诺费率0.5%，借款利率6%。年度内企业使用了600万元？
规则引用：承诺费=未使用余额*承诺费率。
具体计算/推导：未使用余额=1000-600=400（万元）；承诺费=4000.5%=2（万元）；借款利息=6006%=36（万元）；总成本=36+2=38（万元）；实际资金成本=38/600*100%≈6.33%。
最终结论：该企业实际资金成本约为6.33%，高于名义借款利率6%，因需额外支付400万元未使用额度的承诺费2万元。