【问题】
短期借款的信用条件有哪些？补偿性余额如何影响借款的有效年利率？请举例说明。
【简要答案】
短期借款信用条件包括：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件和其他承诺。补偿性余额提高了借款的有效年利率，公式：有效年利率=报价利率/(1-补偿性余额比例)。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 信贷限额：银行规定的无担保贷款最高额，银行不承担必须提供全部限额的义务。
- 周转信贷协定：银行具有法律义务的承诺提供不超过最高限额的贷款协定，企业需就未使用部分支付承诺费。
- 补偿性余额：银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般10%~20%）的最低存款余额。
- 借款抵押：银行要求提供抵押品担保，贷款金额一般为抵押品面值的30%~90%。
- 偿还条件：到期一次偿还或分期等额偿还。
- 补偿性余额对利率的影响：有效年利率=报价利率/(1-补偿性余额比例)>报价利率。
【例子说明】
- 场景设定：某企业按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额？
规则引用：有效年利率=报价利率/(1-补偿性余额比例)。
具体计算/推导：实际可用借款=10(1-15%)=8.5（万元）；年利息=108%=0.8（万元）；有效年利率=0.8/8.5*100%≈9.41%，或直接用公式=8%/(1-15%)=9.41%。
最终结论：补偿性余额使有效年利率从8%提高到9.41%，企业实际可用资金减少。