【问题】
短期借款利息的支付方法有哪些？不同支付方法下的有效年利率如何计算？请举例说明。
【简要答案】
短期借款利息支付方法有收款法、贴现法和加息法三种。收款法下有效年利率=报价利率；贴现法下有效年利率>报价利率；加息法下有效年利率≈2*报价利率。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 收款法：借款到期时支付利息。有效年利率=报价利率。银行向工商企业发放的贷款大都采用此法。
- 贴现法：银行发放贷款时先从本金中扣除利息，到期偿还全部本金。有效年利率=利息/(名义本金-利息)=报价利率/(1-报价利率)>报价利率。
- 加息法：分期等额偿还贷款时采用。银行将利息加到本金上计算本息和，要求分期偿还。由于企业实际只平均使用了贷款本金的半数却支付全额利息，有效年利率≈2*报价利率。
- 比较：收款法<贴现法<加息法（有效年利率）。
【例子说明】
- 场景设定：比较三种方法下借款10000元、期限1年、报价利率8%的实际利率？
规则引用：收款法实际利率=报价利率；贴现法实际利率=利息/实际可用金额；加息法实际利率≈2*报价利率。
具体计算/推导： 收款法：实际利率=8%。 贴现法：利息=100008%=800（元），实际可用=10000-800=9200（元），实际利率=800/9200≈8.70%。 加息法：本息和=10000+800=10800（元），分12个月等额偿还，每月还900元。实际平均使用本金约5000元，实际利率≈800/5000=16%≈28%。
最终结论：三种方法实际利率分别为8%、8.70%、16%，加息法实际利率约为报价利率的2倍。