实物期权与金融期权的主要区别是什么？实物期权评估通常使用哪些模型？
实物期权以实物资产为标的，赋予投资者管理灵活性；通常使用BS模型和二叉树模型进行...
第6章
第6章
在标的股票派发股利的情况下如何对期权进行定价？
将所有到期日前预期发放的未来股利的现值从现行股票价格中扣除，使用调整后的股票价格...
第6章
看涨期权-看跌期权平价定理是什么？如何利用该定理计算看跌期权价格？
看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产价格S-执行价格现值PV(X)，即P=-...
第6章
BS模型中无风险利率和报酬率标准差如何估计？
无风险利率用与期权到期日相同的政府债券到期报酬率（连续复利）；标准差用历史连续复...
第6章
布莱克-斯科尔斯(BS)期权定价模型的公式及各参数含义是什么？
BS模型公式为C0=S0×N(d1)-X×e^(-r×t)×N(d2)，其中d1...
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多期二叉树模型中如何根据年报酬率标准差确定股价上行和下行乘数？
u=e^(σ×√t)，d=1/u，其中σ为标的资产连续复利报酬率的标准差，t为以...
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单期二叉树期权定价模型的基本假设和核心公式是什么？
二叉树模型假设市场无交易成本、投资者为价格接受者、允许完全卖空、无风险利率借贷、...
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风险中性原理的核心假设及期权估值步骤是什么？
风险中性原理假设所有证券的预期报酬率都等于无风险利率，通过计算风险中性概率将期权...
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期权估值中的套期保值原理是什么？如何计算套期保值比率？
套期保值原理是构造股票+卖出期权的组合使无论股价如何变动，组合损益保持不变；套期...
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期权估值中的复制原理是什么？如何利用复制原理确定期权价值？
复制原理是构造一个买入股票和借款的适当组合，使得无论股价如何变动，投资组合的到期...