【问题】
什么是商业信用？商业信用筹资有哪些具体形式？其优越性和缺陷是什么？请举例说明。
【简要答案】
商业信用是商品交易中由于延期付款或预收货款形成的企业间借贷关系。形式包括应付账款、应付票据、预收账款等。优点是容易取得且可能无成本，缺点是放弃现金折扣时成本较高。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 商业信用定义：商品交易中因延期付款或预收货款形成的企业间借贷关系，是”自发性筹资”。
- 具体形式： – 应付账款：购买货物暂未付款 – 应付票据：延期付款商品交易时开具的票据（商业承兑汇票和银行承兑汇票） – 预收账款：交付货物前预先收取货款 – 应付费用：应付职工薪酬、应交税费等
- 优越性：容易取得、持续性信贷形式、无须正式筹资手续；无现金折扣时不负担成本。
- 缺陷：有现金折扣时放弃折扣的成本较高。
- 应付账款类型：免费信用（享受折扣）、有代价信用（放弃折扣）、展期信用（强制推迟付款）。
【例子说明】
- 场景设定：某企业按”2/10、n/30”条件购入货物10万元？
规则引用：10天内付款享受2%折扣为免费信用；10-30天付款为放弃折扣的有代价信用；超过30天为展期信用。
具体计算/推导：10天内付款：享受折扣0.2万元，实际付款9.8万元，免费信用额9.8万元；10-30天付款：放弃折扣，实际使用资金9.8万元20天，隐含利息成本=2%/(1-2%)*360/(30-10)≈36.73%；超过30天付款：可能损害信用。
最终结论：商业信用容易取得，但若放弃现金折扣，隐含年成本率高达36.73%，代价很高。