【问题】
现金折扣政策如何制定？如何分析现金折扣条件变更对税前损益的影响？请举例说明。
【简要答案】
现金折扣是为了吸引顾客提前付款而给予的价格扣减。分析现金折扣政策需比较折扣带来的收益（缩短收款期、扩大销售）与成本（折扣成本），净收益为正则应提供折扣。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 现金折扣表示方法：如”5/10、3/20、n/30”表示10天内付款享受5%折扣，20天内付款享受3%折扣，30天内付款无折扣。
- 现金折扣目的：吸引顾客提前付款缩短平均收款期；招揽视折扣为减价出售的顾客扩大销量。
- 分析步骤： (1)计算收益的增加=销售量增加单位边际贡献 (2)计算应收账款占用资金的应计利息增加 (3)计算收账费用和坏账损失增加 (4)计算现金折扣成本的增加=新销售水平新折扣率享受折扣比例-旧销售水平旧折扣率*享受折扣比例 (5)计算税前损益增加
【例子说明】
- 场景设定：某公司原信用条件为n/30，销售额500000元。拟改为0.8/30、n/60，预计销售额增至600000元，估计50%顾客将享受现金折扣。产品单价5元，单位变动成本4元（变动成本率80%），资本成本率15%。收账费用增加1000元，坏账损失增加4000元？
规则引用：平均收现期=3050%+6050%=45天；现金折扣成本=新销售折扣率享受比例。
具体计算/推导： 收益增加=(120000-100000)(5-4)=20000（元） 原应计利息=(500000/360)3080%15%=5000（元） 新应计利息=(600000/360)4580%15%=9000（元） 应计利息增加=9000-5000=4000（元） 收账费用增加=1000（元），坏账损失增加=4000（元） 现金折扣成本=6000000.8%*50%-0=2400（元） 税前损益增加=20000-(4000+1000+4000+2400)=8600（元）
最终结论：税前损益增加8600元>0，应当放宽信用期并提供现金折扣。