【问题】
企业置存现金的原因有哪些？每种需要的含义是什么？请举例说明。
【简要答案】
企业置存现金的原因包括交易性需要、预防性需要和投机性需要三种。交易性需要用于日常业务支付，预防性需要用于防意外支付，投机性需要用于把握不寻常的购买机会。
【政策依据】
- 《2026年CPA财务成本管理教材》第十一章”营运资本管理”
【详细解读】
- 交易性需要：置存现金用于日常业务的支付。企业收入和支出不可能同步同量，需维持适当现金余额使业务活动正常进行。
- 预防性需要：置存现金以防发生意外支付。预防性现金数额与现金流量不确定性正相关，与企业借款能力负相关。现金流量可预测性强或借款能力好，可减少预防性现金。
- 投机性需要：置存现金用于不寻常的购买机会，如廉价原材料、有利的股票投资机会等。一般企业专为投机性需要特殊置存现金的不多。
- 现金管理目标：在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润。
【例子说明】
- 场景设定：某制造企业月销售额100万元，月经营支出80万元。过去经验显示每月可能有5-15万元的意外支出，企业银行授信额度为50万元？
规则引用：交易性需要=日常收支差额；预防性需要=意外支付需求；投机性需要=特殊购买机会。
具体计算/推导：交易性现金需要约20万元（收入-支出）；预防性现金约10万元（因授信额度较充足，无需全额储备）；另备5万元用于把握突发的采购优惠。
最终结论：该企业交易性需要20万、预防性需要10万、投机性需要5万，合计目标现金持有量约35万元。